Наставниквнутренний go / no-go аудит

Маркетплейс ИИ-двойников экспертов: считаем, сходится ли экономика

Наставник обучает ИИ-клона на своих материалах и манере, продаёт ученикам платный доступ 24/7, получает выплату за вычетом комиссии. Вопрос аудита — не «большой ли рынок», а при каких условиях юнит-экономика закрывается и где она ломается.

Вердикт: условный GO— узким пилотом на двух несущих переменных, не запуском «с фронта»

90 млрд ₽

TAM — монетизация знаний в нишах P0/P1

0,68 млрд ₽

SOM — реалистичный GMV/год за 3 года

126 млн ₽

Потребность в капитале (пик-burn базы)

156 млн ₽

Выручка платформы, run-rate Y3 (база)

Несущая истина экономики (при ваших CAC): оба канала прибыльны, но платный CAC — спорный

LTV наставника ≈ 52.4 тыс ₽ при CAC 5.0 тыс ₽ → ratio 10.49 (окуп. ~1.6 мес). Платящий ученик при CAC основателя 750 ₽ → ratio 1.47 (окуп. ~6 мес) — тоже в плюс. Главный канал — mentor-driven (ученик от наставника, CAC = 0). ⚠ Но платный CAC ученика 750 ₽ — в 10–50× ниже бенчмарка ресёрча (7,5–40 тыс ₽); это главная гипотеза, и её можно покрутить в интерактивной модели.

Почему GO

MVP-бэкенд готов — технический риск минимален, capex до прода ≈ 0.
COGS зелёный с запасом 4-7× (инференс дешевле заявленного), маржа на тексте 90%+.
Юнит-экономика наставника отличная: LTV/CAC ~10 (платный) / ∞ (free-тариф), окупаемость ~1,5 мес.
При CAC основателя платный ученик тоже прибылен (ratio ~1,5) — есть второй канал спроса помимо mentor-driven.
Рынок доказан: Tribute — 586 тыс. платящих за доступ к эксперту по 990₽/мес, ниши 1:1 с P0/P1.

Почему осторожно / no-go

Платный CAC ученика 500-1000₽ — в 10-50× ниже бенчмарка ресёрча; если реальность ближе к бенчмарку, экономика платного спроса рушится.
Нулевой pull-спрос на формат — продукт создаёт категорию, а не входит в готовый рынок.
Ни один из 6 мировых аналогов (Delphi/Character.AI/Coachvox/Sensay/Personal.ai/Replika) не построил масштабный платящий двусторонний take-rate-маркетплейс двойников.
Take-rate 22-30% рынком не подтверждён (Coachvox 10%, GetCourse 0%); крупный наставник уйдёт.
Payout-блокер (ЮKassa остановила выплаты НПД) + НДС 22% на эквайринг с 2026.

Что проверить пилотом (две переменные решают всё)

При CAC основателя (наставник 5000₽/free, ученик от наставника 0₽, платный ученик 750₽) экономика сходится: и наставник (LTV/CAC ~10), и даже платно привлечённый ученик (ratio ~1,5, окупаемость ~6 мес) прибыльны. Это снимает прежний блокер «платный спрос запрещён». НО платный CAC ученика 500-1000₽ — в 10-50× ниже бенчмарка ресёрча (7,5-40К ₽); это главная гипотеза, которую решает пилот. COGS зелёный (0,03-0,05₽). Рынок реален (Tribute: 586 тыс. платящих по 990₽). Базовый сценарий остаётся венчурным по капиталу, но при подтверждённых CAC выход в плюс наступает заметно раньше, а оптимистичный — уже на ~2-м году. Остаются нефинансовые блокеры: payout-рельс под НПД (ЮKassa остановила выплаты 29.12.2025) и выбор P0-ниш (экзамены/психология вместо падающего бизнес-менторства).